A Strategy for the Development of the Kuwaiti Private Sector: Phase 1

يتميز الاقتصاد الكويتي بالاعتماد على الايرادات النفطية وكبر حجم القطاع العام، وقد أدت السياسات العامة للإنفاق الحكومي الى الاعتماد الكلي على الدولة في توظيف المواطنين وتوفير الخدمات الاجتماعية. ومن اجل تعزيز استراتيجيات الخطة التنموية الهادفة الى تنويع مصادر الدخل وخلق فرص عمل منتجة للعمالة الوطنية، فلا بد ان يكون للقطاع الخاص دور محور في هذه النقلة، وكانت الخطوة الاولى لها هي تحويل دولة الكويت الى مركز تجاري أولا. ولذلك تهدف الدراسة الى تحليل دور القطاع الخاص في الانشطة الاقتصادية، وتقدير وتحليل القدرة الاستيعابية للاقتصاد الكويتي من حيث الحجم والمحددات، وتحديد اهم المعوقات والقيود التي تحد من قدرة القطاع الخاص على المشاركة الفاعلة في الانشطة الاقتصادية، وتحليل اجمالي استثمارات الرأسمالية للقطاعين العام والخاص، كما سيتم تطوير استراتيجية محددة لتفعيل دور القطاع الخاص في الاقتصاد المحلي، وخاصة لأنشطة التجارة والنقل.

The Kuwaiti economy is characterized by an oversized public sector and heavy dependence on oil revenues. Public policies and government spending over the last four decades have created severe structural imbalances. The most important of these imbalances is the dominance of the large public sector over the private sector. This has resulted in a private sector characterized with small share in gross domestic product (GDP), lack of competitiveness, inability to look outward, and reliance on rent seeking and government expenditure for survival. In order to support the strategic planning process to diversify the income sources, and create productive job opportunities for the national labor, and to realize H.H. the Amir of Kuwait, Shekh Sabah Al Ahmed Al Sabah’s strategic vision of transforming Kuwait into a regional financial and trade center, the private sector must play a major role in the transformation process. Moreover, the timing and sequencing of the transformation efforts have to be managed properly so that a virtuous transformation cycle can be generated, and as a result to feed on its own momentum. A pre-requisite step in this regard is to reinstate Kuwait as a trade center. Hence, a strategy for increasing the private sector’s role in regional trade and logistics is an essential step. The study is aimed at assessing the absorptive capacity of the Kuwaiti economy in general, and identify the constraints, obstacles and challenges facing the private sector’s role in trade and logistics. The study will also examine empirically the aggregate investment function and evaluate the level of the public and private expenditure on capital investment. Finally, the study will formulate a clear strategy to increase the role of the private sector in the economy, especially within the trade and logistics activities. The outcome of the study will enhance the government’s efforts to diversify the production base and sources of income, the creation of productive job opportunities