Evaluating the Economic Impacts of Restructuring the Prices of Water in the State of Kuwait

Project: General ResearchGeneral Research 2006

Project Details

Abstract Arabic

يعرض هذا المشروع تقيما شاملا للمنافع والتكاليف الاقتصادية الناتجه عن إعادة هيكلة أسعار المياه في دولة الكويت حيث أوضحت النتائج بان زيادة معتدلة في أسعار المياه تتراوح مابين 200 فلس الى 1,7 دينار للالف جالون امبراطوري سوف تؤدي الى ترشيد استهلاك المياه بمقدار يقارب 13,718 مليون جالون امبراطوري والى خفض في حجم الدعم الحكومي المخصص للمياه بمقدار 116 مليون دينار. علما بان الخفض في الدعم ينقسم الى جزئين: خسارة في رفاهيه المستهلك والمقدرة ب48 مليون دينار، ومنفعه صافية للمجتمع مقاسهبمقدار الخفض في الدعم الغير مستفاد منه الهدر والمقدر ب68 مليون دينار كويتي علاوة على ذلك تم تقدير المنافع الماليه المتحققه للمجتمع اذا ماتم تبني هيكل اسعار المياه الجديد خلال السنوات من 2011 الى 2020 ب1945 مليون دينار وبناء على ههذه المكاسب الماليه وجب على الدولة تبني سياسة اصلاح اسعار المياه المصحوبه بدعم مالي مباشر يعطى كتعويض لمستخدمي المياه نتيجه للخساره التي قد تنجم في مستوى رفاهيتهم وتزيل معها مبدا الرفض السياسي لاصلاح اسعار المياع وهي بالتاكيد وضع مربح للجانبين الدولة والمجتمع

Abstract English

This project provides a conceptual and empirical approach for evaluating the direct benefits and costs that are associated with reforming the prices of water in the State of Kuwait. The empirical findings show that a moderate increase in the prices of water, ranging from K.D. 0.200 to K.D. 1.7 per 1000 Imperial Gallons (IG), would reduce annual consumption by 13,718 million IG and annual subsidy by K.D. 116 million. Results also show that the loss in users’ welfare is approximately K.D. 48 million, and the benefit to the society measured by the reduction in deadweight loss is K.D. 68 million. In addition, the estimated future monetary benefits associated with the new price system for water, through the years 2011 to 2020, amounted to K.D. 1,495 million. The magnitude of these welfare gains suggests that water price reforms combined with rebate schemes to compensate users for welfare loss, offsetting any political resistance to reform, is a win-win situation.
StatusFinished
Effective start/end date1/02/0928/12/10

Fingerprint

Explore the research topics touched on by this project. These labels are generated based on the underlying awards/grants. Together they form a unique fingerprint.